Жад микросхемаларын чыгаруучу алдыцкылар кыштын ызгаардуу ызгаарын жецип чыгуу учун курдеелдуу эмгектенип жатышат.Samsung Electronics, SK Hynix жана Micron өндүрүштү кыскартып, инвентаризация көйгөйлөрү менен күрөшүүдө, капиталдык чыгымдарды үнөмдөөдө жана эс тутумга болгон начар суроо-талап менен күрөшүү үчүн алдыңкы технологиянын прогрессин кечеңдетип жатышат.«Биз рентабелдүүлүктүн төмөндөп бараткан мезгилинде турабыз».27-октябрда Samsung Electronics үчүнчү чейректин каржылык отчеттук жыйынында инвесторлорго кошумчалагандай, компаниянын запастары үчүнчү чейректе тездик менен өскөнүн айтты.
Эстутум - жарым өткөргүчтөр рыногунун эң жогорку тармагы, 2021-жылы болжол менен 160 миллиард долларлык рынок мейкиндиги менен. Аны бардык жерде электрондук өнүмдөрдөн көрүүгө болот.Бул эл аралык рынокто абдан жетилген иштелип чыккан стандартташтырылган продукт болуп саналат.Өнөр жай запастарынын, суроо-талаптын жана кубаттуулуктун өзгөрүшү менен ачык мезгилдүүлүккө ээ.Өндүрүүчүлөрдүн өндүрүшү жана рентабелдүүлүгү тармактын циклдик өзгөрүшү менен кескин өзгөрөт.
TrendForce Jibang Consulting изилдөөсүнө ылайык, 2022-жылы NAND рыногунун өсүү темпи болгону 23,2%ды түзөт, бул акыркы 8 жылдагы эң төмөнкү өсүү темпи;Эс тутумдун өсүү темпи (DRAM) болгону 19%ды түзөт жана 2023-жылы 14,1% га чейин төмөндөшү күтүлүүдө.
Jeffrey Mathews, Strategy Analytics компаниясынын уюлдук телефон компоненттеринин технологиялык кызматтарынын улук талдоочусу журналисттерге рыноктун ашыкча сунушу төмөндөө циклине катуу түрткү болгонун, бул DRAM жана NAND бааларынын төмөн болушунун негизги себеби экенин айтты.2021-жылы өндүрүүчүлөр өндүрүштүн кеңейишине оптимисттик көз карашта болушат.NAND жана DRAM дагы эле жетишсиз болот.2022-жылы суроо-талап жагы төмөндөй баштаганда, рынок ашыкча сунуш болуп калат.Дагы бир SK Hynix үчүнчү чейректеги каржылык отчетунда DRAM жана NAND өнүмдөрүнө суроо-талап солгун болуп, сатуу да, баалар да төмөндөгөнүн айтты.
Strategy Analytics компаниясынын уюлдук телефон компоненттеринин техникалык кызматтарынын директору Сраван Кундожжала журналисттерге акыркы рецессия 2019-жылы болгонун, анда бардык эс тутум заводдорунун кирешелери жана капиталдык чыгашалары бир топ төмөндөп, алсыз рынок төрттөн экиге чейин созулганын айтты.2022 жана 2019-жылдардын ортосунда кээ бир окшоштуктар бар, бирок бул жолу тууралоо катуураак болду окшойт.
Жеффри Мэтюс бул циклге суроо-талаптын аздыгы, экономикалык төмөндөө жана геосаясий чыңалуу да таасир эткенин айтты.Көп жылдар бою эс тутумдун эки негизги драйвери болгон смартфондорго жана компьютерлерге суроо-талап кыйла начар жана 2023-жылга чейин созулат деп күтүлүүдө.
Samsung Electronics мобилдик түзмөктөргө суроо-талап келерки жылдын биринчи жарымында алсыз жана жай болушу мүмкүн, ал эми керектөөчүлөрдүн ишеними сезондук алсыздыктын таасири астында төмөн бойдон кала берерин айтты.ЖК үчүн, аз сатуудан улам топтолгон инвентаризация кийинки жылдын биринчи жарымында түгөнүп калат жана суроо-талаптын олуттуу калыбына келиши мүмкүн.Компания келерки жылдын экинчи жарымында макроэкономика турукташа алабы же жокпу жана өнөр жайды калыбына келтирүү белгилерине көңүл бурууну улантат.
Сраван Кундожжаланын айтымында, маалымат борбору, автомобиль, өнөр жай, жасалма интеллект жана тармак тармактары эстутум провайдерлерине келечектеги өсүштү камсыз кылат.Micron, SK Hynix жана Samsung Electronics үчүнчү кварталдын финансылык отчетторунда кээ бир жаңы драйверлердин пайда болгонун айтышты: маалымат борборлору жана серверлер эс тутум рыногунда кийинки күчтүү кыймылдаткыч күчкө айланат.
Жогорку запас
Негизги электрондук түзүлүшкө төмөнкү системалар, сенсорлор, процессорлор, эс тутумдар жана кыймылдаткычтар кирет.Эстутум маалыматтын эс тутумунун функциясына жооп берет, ал продукттун түрүнө жараша эстутум (DRAM) жана флеш эс тутум (NAND) болуп бөлүнөт.DRAM жалпы продукт түрү негизинен эс модулу болуп саналат.Flash жашоонун бардык жеринде көрүүгө болот, анын ичинде microSD картасы, U диск, SSD (катуу абалдагы диск) ж.б.
Эс тутум рыногу абдан топтолгон.Бүткүл дүйнөлүк жарым өткөргүчтөрдүн соода статистикасы уюмунун (WSTS) маалыматы боюнча, Samsung, Micron жана SK Hynix чогуу DRAM рыногунун болжол менен 94% түзөт.NAND Flash талаасында Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron жана Intel чогуу 98% түзөт.
TrendForce Jibang консалтинг маалыматтарына ылайык, DRAM баасы жыл башынан бери бардык жол менен төмөндөдү жана 2022-жылдын экинчи жарымында келишим баасы ар бир квартал сайын 10% дан ашык төмөндөйт.NANDдын баасы дагы төмөндөйт.Үчүнчү кварталда төмөндөө 15-20%дан 30-35%га чейин жогорулаган.
27-октябрда Samsung Electronics үчүнчү чейректин жыйынтыгын чыгарды, бул көрсөткүч чип бизнесине жооптуу жарым өткөргүч (DS) департаментинин үчүнчү чейректеги кирешеси 23,02 триллион вонду түзгөн, бул аналитиктердин күткөнүнөн төмөн.Сактоо бизнеси үчүн жооптуу департаменттин кирешеси 15,23 триллион вонду түздү, бул айга салыштырмалуу 28% га жана жылдык 27% га төмөндөгөн.Samsung Electronics жарым өткөргүчтөрдү, тиричилик техникаларын, панелдерди жана смартфондорду камтыйт.
Компания эс тутумдун алсыздыгы жалпы көрсөткүчтүн өсүү тенденциясын жаап-жашырганын айтты.Жалпы киреше маржасы 2,7%га, операциялык пайда маржасы да 4,1 пайыздык пунктка азайып, 14,1%ды түздү.
26-октябрда SK Hynixтин үчүнчү чейректеги кирешеси 10,98 триллион вонду, ал эми операциялык кирешеси 1,66 триллион вонду түздү, сатуу жана операциялык киреше айына салыштырмалуу 20,5% жана 60,5% төмөндөдү.29-сентябрда Micron, дагы бир ири фабрика 2022-жылдын төртүнчү кварталы үчүн каржылык отчетун жарыялады (2022-жылдын июнь айы).Анын кирешеси болгону 6,64 миллиард долларды түздү, бул айга салыштырмалуу 23% га жана жылдык 20% га төмөндөгөн.
Samsung Electronics суроо-талаптын алсыздыгынын негизги себептери учурдагы туруктуу макро көйгөйлөр жана инвентаризациялоо кардарлары күтүлгөндөн чоң экенин айтты.Компания эстутум өнүмдөрүнүн алсыздыгынан улам рынок өзүнүн жогорку инвентаризациясынан тынчсызданып жатканын түшүндү.
Samsung Electronics өзүнүн инвентаризациясын тең салмактуу деңгээлде башкарууга аракет кылып жатканын айтты.Мындан тышкары, учурдагы инвентаризациянын деңгээлин мурунку стандарттар менен баалоо мүмкүн эмес, анткени кардарлар инвентаризациялоонун айлампасын баштан кечирип жатышат, ал эми жөнгө салуу диапазону күткөндөн ашып кетти.
Джеффри Мэтюстун айтымында, мурда сактоо рыногунун мезгилдүүлүгүнөн улам өндүрүүчүлөр суроо-талаптын калыбына келишин канааттандырууга жана өндүрүштү кеңейтүүгө шашышкан.Кардардын суроо-талаптын кыскарышы менен сунуш акырындык менен ашыкча болгон.Азыр алар өздөрүнүн инвентаризация көйгөйлөрү менен күрөшүп жатышат.
Meguiar Light акыркы рыноктун дээрлик бардык негизги кардарлары инвентаризациялоолорду жасап жатканын айтты.Сраван Кундожжаланын журналисттерге айтымында, учурда кээ бир жеткирүүчүлөр кардарлар менен узак мөөнөттүү келишимдерге кол коюп, запастагы даяр продукцияны кыскартууга үмүттөнүп, ошондой эле суроо-талаптын ар кандай өзгөрүүлөрүн тең салмактоо үчүн инвентаризацияны алмаштырууга аракет кылып жатышат.
Консервативдик стратегия
"Биз ар дайым чыгашаларды оптималдаштырууга өзгөчө басым жасап келебиз, бул учурда туруктуу кирешелүктү камсыз кылуунун бир жолу болуп саналат.Samsung Electronics өнүмдөрдүн баанын ийкемдүүлүгүнө ээ деп эсептейт, аны жасалма түрдө кандайдыр бир суроо-талапты жаратуу үчүн колдонсо болот.Албетте, таасири абдан чектелген, жана жалпы баа тенденциясы дагы эле көзөмөлгө алынбайт.
SK Hynix үчүнчү чейректин каржылык отчеттук жыйынында, чыгымдарды оптималдаштыруу максатында, компания үчүнчү чейректе сатуу катышын жана жаңы өнүмдөрдүн түшүмүн жакшыртууга аракет кылганын, бирок баанын кескин төмөндөшү кыскарган чыгымдардан ашып кеткендигин жана операциялык кирешени да айтты. баш тартты.
TrendForce Jibang консалтинг маалыматтарына ылайык, Samsung Electronics, SK Hynix жана Micron компанияларынын эстутум чыгаруусу быйыл 12-13% гана өсүштү.2023-жылы Samsung Electronics өндүрүшү 8%, SK Hynix 6,6% жана Micron 4,3%га төмөндөйт.
Ири заводдор капиталдык чыгымдоодо жана өндүрүштү кеңейтүүдө этияттык менен мамиле кылышат.SK Hynix келерки жылдын капиталдык чыгашаларынын жылдагыдан 50% дан ашык азайарын жана быйылкы инвестициянын болжол менен 10-20 триллион вон болушу күтүлүп жатканын айтты.Микрон ошондой эле 2023-финансы жылында капиталдык чыгашаларды олуттуу кыскарта турганын жана өндүрүш ишканаларын колдонуу чендерин азайтарын айтты.
TrendForce Jibang Consulting билдиргендей, эс тутум жагынан Samsung Electronics'тин 2023-жылдын 4-чейрегине жана 2022-жылдын 4-чейрегине салыштырмалуу, ортодо 40 000 даана гана кошулат;SK Hynix 20 000 тасманы кошту, ал эми Meguiar орточо 5000 гана тасма менен.Мындан тышкары, өндүрүүчүлөр башында жаңы эс тутум заводдорун куруп жатышкан.Учурда өсүмдүктөрдүн жылыштары алга жылууда, бирок жалпы тенденция кийинкиге жылдырылган.
Samsung Electronics өндүрүштүн кеңейишине салыштырмалуу оптимисттик көз карашта.Компания орто жана узак мөөнөттүү суроо-талапты канааттандыруу үчүн инфраструктуралык инвестициянын тийиштүү деңгээлин сактап калаарын, бирок анын жабдууларга инвестициясы ийкемдүү болорун айтты.Учурдагы рыноктун суроо-талаптары азайып баратканына карабастан, компания орто жана узак мөөнөттүү келечекте суроо-талапты калыбына келтирүүгө стратегиялык көз караштан даярданышы керек, ошондуктан компания кыска мөөнөттүү суроо-талап менен сунуштун балансын канааттандыруу үчүн өндүрүштү жасалма түрдө азайтпайт.
Jeffrey Mathews чыгымдардын жана өндүрүштүн кыскарышы, ошондой эле өндүрүүчүлөрдүн алдыңкы технологияларын изилдөө жана өнүктүрүүгө таасирин тийгизет, ал эми өнүккөн түйүндөрүнө чыгуу ылдамдыгы жайыраак болот, ошондуктан, бит наркынын (бит наркы) кыскарышы да басаңдаарын айтты.
Кийинки жылды чыдамсыздык менен күтөбүз
Ар кандай өндүрүүчүлөр эс рыногун башкача аныкташат.Терминалдык бөлүмдүн маалыматы боюнча, эс тутумдун үч кыймылдаткыч күчү - бул смартфондор, компьютерлер жана серверлер.
TrendForce Jibang Consulting серверлердин эс тутум рыногунун үлүшү 2023-жылы уюлдук телефондордун үлүшүнө жакын 36% га чейин өсөт деп болжолдойт.Уюлдук телефондор үчүн колдонулган мобилдик эстутумда өйдө карай азыраак орун бар, ал баштапкы 38,5%дан 37,3%га чейин кыскарышы мүмкүн.Флеш эс тутум рыногунда керектөөчү электроника салыштырмалуу начар болот, смартфондор 2,8% га өсөт жана ноутбуктар 8-9% га төмөндөйт.
Liu Jiahao, Jibang Consulting изилдөө менеджери, "2022 Jibang Consulting жарым өткөргүч саммити жана сактоо өнөр жай саммитинде" 12-октябрда эс өнүктүрүү 2008-жылдан 2011-жылга чейин ноутбуктар менен шартталган бир нече маанилүү кыймылдаткыч күчтөр бөлүнүшү мүмкүн деп билдирди;2012-жылы уюлдук телефондор жана планшеттер сыяктуу акылдуу түзүлүштөрдүн популярдуулугу менен жана Интернет менен шартталган, бул түзмөктөр эс тутумун тартуу үчүн негизги кыймылдаткыч күч катары ноутбуктарды алмаштырды;2016-2019-жылдары Интернет тиркемелери дагы кеңейди, серверлер жана маалымат борборлору санариптик инфраструктура катары маанилүү болуп, сактоо жаңы импульс ала баштады.
Жеффри Мэтюс эс тутумдун рецессиясынын акыркы айлампасы 2019-жылы болгонун, анткени эң ири терминалдык рынок болгон смартфондорго суроо-талап азайганын айтты.Ошол учурда, жеткирүү чынжырында инвентаризациянын чоң көлөмү топтолуп, акылдуу телефон өндүрүүчүлөрдүн суроо-талаптары азайып, акылдуу телефондор үчүн NAND жана DRAM ASP (орточо сатуу баасы) да эки орундуу төмөндөө башташкан.
Лю Цзяхао 2020-жылдан 2022-жылга чейинки мезгилде эпидемиялык кырдаал, санариптик трансформация, керектөөчү электроника алсыздыгы жана башка өзгөрүлмө факторлор пайда болгонун жана тармактын жогорку интенсивдүү эсептөөлөргө болгон талабы мурункуга караганда күчтүү болгонун айтты.Көбүрөөк Интернет жана IT өндүрүүчүлөрү маалымат борборлорун түзүштү, бул да санариптештирүүнү булутка акырындык менен өнүктүрүүгө түрткү болду.Серверлерди сактоого суроо-талап айкыныраак болот.Учурдагы рыноктун үлүшү дагы эле аз болсо да, маалымат борбору жана серверлер орто жана узак мөөнөттүү келечекте сактоо рыногунун негизги кыймылдаткычтары болуп калат.
Samsung Electronics 2023-жылы серверлер жана маалымат борборлору үчүн өнүмдөрдү кошот. Samsung Electronics AI жана 5G сыяктуу негизги инфраструктурага инвестицияны эске алуу менен серверлерден DRAM продуктуларына суроо-талап келерки жылы туруктуу бойдон калаарын билдирди.
Сраван Кундожжаланын айтымында, көпчүлүк жеткирүүчүлөр компьютер жана смартфон базарларына көңүл бурууну азайткысы келет.Ошол эле учурда, маалымат борбору, унаа, өнөр жай, жасалма интеллект жана тармак тармактары аларга өсүү мүмкүнчүлүктөрүн берет.
Джеффри Мэтьюс эс тутум технологиясы өнүккөн түйүндөргө карай тынымсыз прогресстин натыйжасында NAND жана DRAM продуктуларынын иштеши кийинки муундун секириктерине жетиши мүмкүн деп билдирди.Маалымат борборлору, жабдуулар жана четки эсептөөлөр сыяктуу негизги акыркы рыноктордун суроо-талаптары катуу өсөт деп күтүлүүдө, ошондуктан жеткирүүчүлөр эс тутум продуктуларынын портфелин айдап жатышат.Узак мөөнөттүү келечекте эс тутум провайдерлери потенциалды кеңейтүүдө этияттык менен камсыз кылуу жана баа тартибин катуу кармайт деп үмүттөнөбүз.
Билдирүү убактысы: 2022-жылдын 08-ноябры